Gandalf Sivý, neskôr Biely bol jeden z Maiar, teda patril medzi Ainur – k bytostiam, ktoré vznikli ešte pred stvorením Ardy. Často chodil ku Nienne, od ktorej sa naučil súcitu a trpezlivosti. Je známe, že bol dôverníkom Irma (Lóriena) a často sa prechádzal v jeho kraji na juhu Amanu. Bol najmúdrejším zo všetkých Maiarov a patril do radu Istari - čarodejníkov, ktorí boli vyslaní Valarmi na pomoc ľuďom, elfom a ostatným slobodným národom v Stredozemi sužovanej Sauronovými služobníkmi (bol vyslaný samotným Manwëm). Pri jeho príchode do Stredozeme (okolo r. 1000 T.v.) dostal od Círdana, Staviteľa lodí Naryu - elfský Prsteň Ohňa. V roku 2941 Gandalf pomohol Thorinovi na jeho ceste k Ereboru - Osamelej Hore, aby obnovil staré sídlo trpaslíkov pod Osamelou Horou.

V roku 3001 presvedčil svojho priateľa Bilba, aby nechal Prsteň Frodovi, pretože objavil čarovnú moc Bilbovho Prsteňa a zistil, že je to Jeden Prsteň patriaci Sauronovi. Frodo sa na Elrondovej rade stane Nositeľom Prsteňa a na jeho ceste nesmie chýbať ani Gandalf. Pri prechode Moriou sa stretáva s balrogom a padá s ním do hlbokej priepasti klenúcej sa nad Durinovou lavičkou v ríši Khazad-Dûm. Bojuje s balrogom v Durinovej veži postavenej na vrchole Celebdilu, z ktorej ho nakoniec zvrhne a ten zomrie. Zomiera aj samotný Gandalf a jeho duch opúšťa jeho telo, ale vracia sa späť, aby dokončil svoje poslanie a stáva sa z neho Gandalf Biely.

Počas Vojny o Prsteň sa pričinil o ozdravenie rohanského kráľa Théodena zo zlých rečí jeho sluhu Úlisa no najmä od kúziel Sarumana. Počas bitky na Pelennorských poliach sa stretol v súboji s Pánom Nazgűlov.

Po skončení vojny sa preplavil cez More s poslednými nositeľmi Prsteňov - Elrondom, Galadriel a Frodom. Vyzeral ako starý šedivý muž, nosil meč Glamdring a z Rohanu dostal koňa Tieňovlasa, na ktorom jazdil zásadne bez sedla. Člen Bielej rady.

• Olórin - jeho meno vo Valinore.

Olórin som bol vo svojej mladosti na Západe, ktorý je zabudnutý. je to slovo pochádzajúce z elfského jazyku Quenya a jeho význam je "vládca snov" avšak nie snov, ktoré prichádzajú na človeka počas spánku, ale snov, ktoré sa javia ako jasnozrivosť a predvídavosť, pretože často sa pohyboval medzi elfmi vo svojej beztelesnej podobe a zosielal im príjemne vidiny.

• Mithrandir, jeho sindarské meno používané v Gondore, znamená 'sivý pútnik'
• Biely jazdec, keď sedel na Tieňovlasovi
• Lathspell/Sýček/Kuvik - meno, ktoré dostal od rohanského ľudu (pravdepodobne od Grímu Červivca, pretože zvykol prichádzať v čase ťažkostí)
• Incánus (na juhu), slovo Incanus v latinčine znamená sivý, Sindarske slovo Ind-cano znamená Vládca myslí.
• Tharkûn (trpasličie meno), človek s palicou.
• Gandalf Šedoplášť